Rocky_BTC

Investor jangka panjang #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP #OKB| Pemutar Data Profesional MeMe | Kripto sejak 2017 | Bukan nasihat keuangan, DYOR🙏Twitter:@Rocky_Bitcoin

5Mengikuti

205pengikut

Feed

Dewa investasi AI lainnya yang dapat menyalin saham AS adalah remaja jenius Leopold Aschenbrenner yang tersapu oleh #OpenAI, dan dana Kesadaran Situasional yang dia kelola telah melonjak dari aset $ 225 juta menjadi $ 5,5 miliar hanya dalam satu tahun, meningkat 24 kali lipat. Masing-masing dari 15 saham utama AS yang dia pegang saat ini terkait dengan AI, dan logikanya mirip dengan logika penelitian biasa kami tentang rantai publik atau AI, dan intinya adalah kendala keras yang mendasarinya. Kurangnya input daya, kurangnya input memori, kurangnya ruang spekulasi ruang komputer. Pada akhir tahun 25, 5 kepemilikan teratas yang diungkapkan oleh dananya ditunjukkan pada 👇 Gambar 2, 5 perusahaan ini telah meningkat sangat menakjubkan dalam 26 tahun, membawa hampir 2 miliar dolar AS untuk pertumbuhan dana. #BE Selesaikan "masalah kekurangan daya". #LITE Menyelesaikan masalah transfer data. #CRWV Memecahkan "masalah ekonomi cloud dan token"; #SNDK Selesaikan masalah penyimpanan data. #CIFR Memecahkan "masalah meminjam listrik di ruang komputer"; 1️⃣Bloom Energy (#BE), "bank daya pribadi" di era AI Inti menjual sel bahan bakar. Itu tidak bergantung pada jaringan listrik, tetapi secara langsung menggunakan gas alam atau hidrogen untuk menghasilkan listrik di lokasi, mengurangi siklus konstruksi daya ruang komputer AI. Seperti yang kita semua tahu, jaringan listrik Amerika lama sudah tua, dan akan dingin sampai jaringan listrik disempurnakan. Oracle ingin membangun ruang komputer hyperscale untuk OpenAI, dan akan memakan waktu beberapa tahun untuk distribusi daya jaringan, tetapi dapat dilakukan dalam beberapa bulan dengan Bloom Energy, dan Oracle juga merupakan salah satu pelanggan utama BE. Sekarang menjadi "artefak off-grid" dari infrastruktur AI. 2️Lumentum Holdings (#LITE), "jalan raya" ruang komputer daya komputasi, adalah pemimpin mutlak di bidang komunikasi optik, yang mengkhususkan diri dalam transceiver optik dan laser. Kluster GPU saat ini, seperti puluhan ribu H100, memiliki pertukaran data yang sangat menakutkan. Jika Anda terhubung dengan kawat tembaga, itu akan lambat dan panas. Modul optik Lumentum adalah untuk mengubah sinyal listrik menjadi sinyal cahaya, memungkinkan puluhan ribu chip bekerja sama seperti otak. Tanpa itu, gugus daya komputasi akan menjadi lempengan pasir lepas. 3️⃣CoreWeave Inc (#CRWV) milik penyedia daya komputasi "putra sendiri" NVIDIA. Perusahaan ini dulu menambang Ethereum, bagaimanapun juga, itu semua adalah GPU, dan setelah ETH diubah menjadi POS, itu hanya berubah menjadi layanan cloud GPU. Ini adalah salah satu mitra terbesar NVIDIA di dunia, dan bahkan bisa mendapatkan kartu grafis teratas (H100/H200/B200) sebelum Amazon dan Google. Ini adalah cloud yang dibuat khusus untuk pelatihan AI, yang jauh lebih efisien daripada cloud publik tradisional, dan sekarang menjadi "tuan tanah daya komputasi" favorit untuk unicorn AI. 4️⃣Sandisk Corp (#SNDK), yang telah meningkat seperti orang gila baru-baru ini, akan segera berdiri di $ 1.000, sebagai raksasa penyimpanan, intinya adalah memori flash dan hard drive SSD. Saat ini, semua orang meraih daya komputasi, tetapi semakin besar model AI, semakin banyak data yang diberikan, dan semakin besar "file bobot" yang dilatih. AI tidak hanya membutuhkan otak yang cepat, tetapi juga harus mampu membawa banyak pengetahuan di saku Anda. Penyimpanan adalah mata rantai yang kaku di seluruh rantai AI. 5️⃣Cipher Digital (#CIFR), "penentu kecepatan transformasi" di ruang submesin pertanian pertambangan, adalah HPC darat yang sukses dari penambang cryptocurrency. Pertama-tama, perusahaan ini awalnya bernama Cipher Mining, dan baru saja berganti nama menjadi Cipher Digital pada awal tahun 2026. Apa hal paling berharga di tambang saat ini? Ini adalah izin catu daya untuk beban besar dan fasilitas distribusi daya siap pakai. Perusahaan menghancurkan pabrik penambangan dan mengubahnya menjadi ruang komputer AI, menjual kapasitas daya langsung ke AWS dan Google. Pada saat "kekurangan listrik", persetujuan daya di tangannya adalah tambang emas. Logika investasi remaja jenius Leopold Aschenbrenner layak dipelajari dan dipikirkan, dia menggunakan "prinsip pertama" standar untuk menyimpulkan apa yang paling kurang dari pasar AI dalam 3-5 tahun ke depan, jadi pergilah ke pasar modal untuk bertaruh sekarang! 🧐

Sebuah berita utama baru saja tersiar dalam rantai pasokan semikonduktor Korea Selatan, tetapi media domestik hampir tidak melaporkannya, yang telah meningkatkan kewaspadaan saya terhadap sektor AI AS ke tingkat tertinggi. 🧐 Produk generasi berikutnya NVIDIA, Rubin CPX, memiliki prospek yang tidak pasti! Pertama, perlu dicatat bahwa meskipun Rubin CPX dan Rubin GPU VR200 termasuk dalam generasi arsitektur Rubin NVIDIA, peran mereka sangat berbeda. Rubin CPX terutama menangani inferensi dan memiliki throughput yang sangat tinggi, menjadikannya ideal untuk mengatasi masalah sulit dari konteks yang panjang. Oleh karena itu, tidak perlu HBM4 yang mahal; hanya mengandalkan GDDR7 sudah cukup, secara signifikan mengurangi biaya. Dibandingkan dengan GPU Rubin VR200 unggulan yang berfokus pada pelatihan, baik itu chip memori, kemasan chip, atau solusi konektivitas NVLink 6, ini relatif terjangkau, sehingga biaya berkurang secara signifikan (lihat Gambar 2). Tapi sekarang, seiring kemajuan AI dengan cepat menuju inferensi, kue ini sebenarnya sangat penting. Jika NVIDIA menunda produknya di pasar inferensi, Ini juga akan berdampak tertentu pada harga saham Nvidia! Cukup menarik untuk berbicara tentang pendekatan penalaran rantai pasokan yang diambil media Korea kali ini. Lagi pula, seluruh pasar saham Korea saat ini sedang booming, jadi tidak heran tidak banyak orang yang memperhatikan berita ini hari ini! 📌 Sinyal dari rantai pasokan • Orang dalam industri di industri memori menyatakan: Meskipun Rubin CPX diharapkan menggunakan GDDR7, saat ini tidak ada pesanan dan spesifikasi kinerja tidak jelas, jadi tidak jelas bagaimana mengembangkan solusi pendukung. • Orang dalam industri lebih langsung: Belum ada kemajuan pada Rubin CPX, dan industri umumnya percaya mungkin belum ada kemajuan substansial. Skala aplikasi GDDR7 yang awalnya menjanjikan mungkin tidak besar lagi. • Industri memori umumnya mengadopsi sikap tunggu dan lihat terhadap CPX, dan penyebaran GDDR7 dalam skala besar tidak mungkin terjadi. Saat ini, GDDR7 terutama digunakan pada kartu grafis gaming seperti GeForce RTX 5090 dan 5080. Bahkan papan komputasi super tidak menggunakan GDDR7, melainkan menggunakan HBM kelas atas. 📌 Yang lebih aneh lagi adalah penyesuaian strategis NVIDIA Pada konferensi GTC 2026 pada bulan Maret tahun ini, NVIDIA menghapus CPX dari generasi kedua, yang cukup menarik. Sebaliknya, Nvidia memulai kerja sama yang mendalam dengan Groq, bahkan menandatangani kesepakatan terbatas senilai $20 miliar tahun lalu untuk mengakuisisi teknologi inferensi inti dan tim teknik Groq. Industri umumnya percaya bahwa NVIDIA telah meluncurkan solusi Groq. Dengan kata lain, Nvidia mungkin telah mengalami perubahan strategis besar di pasar penalaran. Awalnya ditujukan untuk pasar inferensi, Rubin CPX sekarang memiliki masa depan yang tidak pasti. Beberapa pemikiran pribadi saya adalah, pertama, rantai pasokan adalah yang paling jujur. Ketika produsen memori dan substrat mengatakan tidak ada pesanan, itu bukan masalah kecil. Anda harus memahami, dalam hal chip, rantai pasokan perlu mulai mempersiapkan enam bulan atau bahkan setahun sebelumnya. Ini sudah paruh kedua tahun ini, dan bahkan tidak ada pesanan. Bisakah produk ini dikirim tepat waktu? Kedua, ekspektasi apa yang tercermin dari harga saham Nvidia saat ini? Pasar menghargai NVIDIA berdasarkan monopoli mutlaknya di pasar daya komputasi AI dan kemampuannya untuk terus meluncurkan produk revolusioner. Namun sekarang lini produk Rubin CPX bermasalah. Meskipun seri Blackwell dan seri Vera Rubin masa depan kuat, jika generasi berikutnya tidak dapat mengimbangi, harapan ini akan terguncang. Akhirnya, sektor AI saat ini mengalami sentimen FOMO yang parah, dengan short squeeze yang sedang berlangsung dan sejumlah besar posisi short menutupi, tetapi posisi dana sudah sangat ramai. Reli berkelanjutan ini membutuhkan kewaspadaan dan perhatian terhadap pergerakan pasar! 🧐 Pada saat yang sama, kue pasar besar di pasar pengurangan ini juga akan menguntungkan #AMD dan #INTC. 🧐

Posisi Q1 Duan Yongping pada tahun 2026 dirilis! Penyesuaian posisi ini agak sengit, mari kita hancurkan dan hancurkan, terutama strategi opsi Duan Shen, yang sangat layak untuk dipelajari. 🧐 Pada 31 Maret 2026, total nilai pasar sekitar $20 miliar, mari kita lihat apa yang telah dilakukan Duan Shen pada kuartal ini. 📊 Mari kita lihat perubahan terbesar terlebih dahulu: • Apple: Dari 50,30% menjadi 36,72%, pengurangan 13,6 poin persentase! Dengan nilai pasar $7,35 miliar, itu masih merupakan posisi berat terbesar. • Berkshire: Sedikit peningkatan dari 20,63% menjadi 21,91%, dengan kapitalisasi pasar $4,38 miliar, batu pemberat yang tak tergoyahkan. • Nvidia: Melonjak dari 7,72% menjadi 12,07%, meningkat 4,35 poin persentase! Dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,41 miliar, ini adalah sorotan. • Pinduoduo: meningkat dari 7,48% menjadi 10,09%, terus meningkatkan posisi. Nilai pasarnya adalah $2.02 miliar. • Google: Terus meningkat dari 3,33% menjadi 5,31%. Nilai pasarnya adalah $1.06 miliar. • Tesla: Dari 0 posisi baru menjadi 6,34%! Kapitalisasi pasar sebesar $1,27 miliar, posisi baru. • Lingkaran: dari 0 hingga 0,1%! Nilai pasar $19,08 juta, posisi baru. 🚨 Likuidasi dan pengurangan yang signifikan: • Alibaba: Likuidasi langsung, dari 2,15% menjadi 0%. • TSMC: Dipotong dari 2,13% menjadi 0,26%, pada dasarnya dilikuidasi. • ASML: dari 0,06% menjadi nol. • Corewave, Microsoft, dll. telah mengurangi kepemilikan mereka ke berbagai tingkatan. 🧐 Gaya investasi dan interpretasi strategi Duan Shen: 1️⃣ Strategi opsi dimainkan secara ekstrim Hal yang paling kuat tentang Duan Shen bukanlah kepemilikan saham, tetapi strategi opsi. Mengapa Apple mengurangi kepemilikannya begitu banyak? Bukannya Duan Shen tidak optimis, itu karena dia suka menjual Covered Call terlalu banyak. Apple, saham berkualitas tinggi yang terus naik setiap tahun, Duan Shen terus menjual opsi panggilan out-of-the-money untuk mendapatkan premi. Ketika saham naik, itu kebetulan dilaksanakan dan dijual dengan harga tinggi; Saham tidak naik, dan premi masih diperoleh. Soalnya, Apple telah turun dari 50% menjadi 37%, dan pada dasarnya diambil oleh Call, dan ini adalah Panggilan dengan harga tinggi. Rangkaian operasi Duan Shen, saya memperkirakan bahwa kita dapat memperoleh puluhan juta dolar dalam royalti setiap tahun, dan kita mungkin tidak dapat memperoleh penghasilan Duan Shen dari menjual opsi setahun dalam hidup kita. Mengapa Nvidia meningkatkan kepemilikannya begitu agresif? Saya kira semuanya terjual dan Put diambil. Duan Shen optimis dengan nilai jangka panjang Nvidia, tetapi tidak mengejar tinggi, apa yang harus saya lakukan? Jual di luar harga dan taruh itu, menunggu pasar mundur. Ada panggilan balik, terima saja barang dengan harga murah; Jika tidak ada panggilan balik, royalti akan diperoleh. Pikirkanlah, Nvidia telah naik dari 7,7% menjadi 12%, dan peningkatan lebih dari 4 poin semuanya berasal dari penjualan Put, biayanya jauh lebih rendah dari harga pasar, dan juga mendapatkan premi Put tambahan, ditambah juga dapat menjual Covered Call di masa mendatang. Hal yang sama berlaku untuk Tesla, dari 0% menjadi 6,3%, diperkirakan juga diambil kembali dengan menjual put. Tesla adalah orang yang tertinggal di M7, dan Duan Shen mungkin merasa bahwa ada margin keamanan, jadi dia menjual Put dan menunggu untuk menerima barang. 2️⃣ Kepemilikan saham terpusat + penyeimbangan ulang dinamis Kepemilikan Duan Shen sangat terkonsentrasi, dengan lima kepemilikan teratas menyumbang lebih dari 86%: • Apel 36.72% • Berkshire 21.91% • NVIDIA 12.07% • Pinduoduo 10.09% • Tesla 6.34% Konsentrasi ini menunjukkan bahwa Duan Shen sangat percaya diri dengan penilaiannya. Tapi Anda tahu, dia bukan jalan buntu, tetapi penyesuaian dinamis. Apple telah naik terlalu banyak, dan proporsinya terlalu tinggi, sehingga akan mengurangi kepemilikannya melalui Covered Call; Nvidia dan Google terus meningkatkan posisi mereka. Ini adalah strategi investasi nilai + penyeimbangan ulang dinamis yang khas. 3️⃣ Sangat bullish pada raksasa teknologi, tetapi ada opsi Saham berat Duan Shen semuanya adalah raksasa teknologi atau terkait teknologi: • Apple: Elektronik konsumen + ekologi • Nvidia: Daya komputasi AI • Google: Pencarian + AI • Tesla: Kendaraan listrik + robot AI • Berkshire: Alokasi yang terdiversifikasi Tapi Anda lihat, Microsoft telah menurun dari 2,38% menjadi 1,88%, dan Duan Shen mungkin memiliki keberatan tentang prospek AI Microsoft. Alibaba langsung melikuidasi posisinya, dan TSMC secara signifikan mengurangi kepemilikannya, menunjukkan bahwa Duan Shen tidak terlalu optimis tentang saham China dan saham peralatan semikonduktor. 4️⃣ Nilai investasi + mentalitas tugas Pinduoduo meningkat dari 7,48% menjadi 10,09%, dan Duan Shen masih meningkatkan posisinya. Meskipun kinerja harga saham Pinduoduo rata-rata dalam dua tahun terakhir, Duan Shen sangat percaya pada nilai jangka panjang perusahaan dan terus meningkatkan posisinya. Ini adalah mentalitas investasi nilai yang khas, tidak mengejar naik turun, menempel pada perusahaan berkualitas tinggi. Hal yang sama berlaku untuk Berkshire, terhitung 21,91%, tidak bergerak. Berkshire Buffett adalah batu pemberat Duan Shen, dan tidak peduli bagaimana pasar berfluktuasi, batu pemberat ini selalu ada. 5️⃣ Likuidasi saham konsep Cina, semuanya dalam saham AS Likuidasi Alibaba dan pengurangan kepemilikan TSMC yang signifikan menunjukkan bahwa Duan Shen tidak terlalu optimis tentang saham China dan pasar non-AS. Posisi Duan Shen pada dasarnya adalah semua saham AS, yang merupakan optimisme yang kuat tentang hegemoni teknologi AS dan aset dolar AS. 💡 Logika inti dari strategi Duan Shen: • Rasio Sharpe Tinggi: Meningkatkan hasil secara signifikan tanpa meningkatkan risiko melalui strategi opsi. Pikirkanlah, menjual Covered Calls and Put tidak hanya dapat mengurangi biaya holding posisi, tetapi juga mendapatkan premi, dan tetap tenang dalam fluktuasi pasar. Rasio Sharpe dari strategi ini jelas berada di level teratas pasar. • Tak terkalahkan: Posisi Duan Shen semuanya adalah perusahaan berkualitas tinggi, dan semuanya naik dalam jangka panjang. Strategi opsi hanyalah lapisan gula pada kue, dan Anda dapat menghasilkan uang dengan menahannya untuk waktu yang lama bahkan jika Anda tidak membuat opsi. Tetapi dengan strategi opsi, hasil dan pengendalian risiko telah mencapai tingkat yang lebih tinggi. • Cocok untuk dana besar: Strategi Duan Shen sangat cocok untuk pengelolaan uang besar. Dana kecil mungkin tidak fleksibel, tetapi dana besar dapat mencapai pemanfaatan modal dan manajemen risiko yang lebih efisien melalui strategi opsi. 🎯 Pencerahan dan referensi kepada kami: • Opsi bukan perjudian, mereka adalah alat manajemen risiko. Strategi opsi Duan Shen bukanlah spekulasi, tetapi peningkatan pengembalian sistematis dan pengendalian risiko. • Kepemilikan saham terpusat + penyeimbangan ulang dinamis. Jangan terlalu tersebar dan fokus pada target Anda yang paling optimis, tetapi sesuaikan secara dinamis untuk menjaga portofolio tetap seimbang. • Investasi nilai + jangka panjang. Posisi Duan Shen semuanya adalah perusahaan berkualitas tinggi, dipegang untuk waktu yang lama, dan tidak mengejar naik turun. • Saham beta tinggi cocok untuk opsi. Nvidia dan Tesla, seperti saham yang sangat fluktuatif, paling cocok untuk strategi opsi, dan pendapatan premi akan sangat besar. Ringkasan: Inti dari penyesuaian posisi Duan Yongping pada Q1 2026 adalah untuk mencapai peningkatan pendapatan dan penyeimbangan ulang dinamis melalui strategi opsi. Mengurangi kepemilikan Apple (Covered Call dilaksanakan), secara signifikan meningkatkan kepemilikannya di Nvidia (menjual Put untuk menerima barang), membangun Tesla yang baru (menjual Put untuk menerima barang), melikuidasi saham konsep China (Alibaba, TSMC), dan terus meningkatkan Pinduoduo dan Google. Inti dari strategi ini adalah: gunakan opsi untuk mengurangi biaya, meningkatkan pengembalian, mengelola risiko, dan tetap berpegang pada perusahaan berkualitas tinggi dan menahannya untuk waktu yang lama. Ini adalah operasi uang pintar yang sebenarnya. Berikut adalah pengingat untuk semua penggemar, 13F Duan Shen hanya mengungkapkan kepemilikan saham AS, saham Hong Kong dan A-saham tidak mengungkapkannya, jadi kita hanya bisa melihat puncak gunung es. Tapi sudut ini cukup menarik untuk dipelajari. 🙏 DYOR, opsi berisiko, investasi harus berhati-hati! 🧐

Dewa saham baru saham AS, dana LP Kesadaran Situasional Leopold, posisi Q1 pada tahun 2026 telah berubah total (seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1)! 🧐 Saya mengkonfirmasinya beberapa kali, berpikir bahwa saya salah, posisi di Gambar 1 benar-benar mengejutkan rahang saya, membuat saya takut, dan dengan cepat membersihkan hampir setengah dari posisi saham AI AS saya malam ini! Anda harus tahu bahwa node kali ini sangat aneh, pertama-tama, imbal hasil Treasury AS 10 tahun telah melonjak agak keterlaluan baru-baru ini, langsung 4,62%, dikombinasikan dengan penutupan hari Rabu, Nvidia akan mengumumkan laporan keuangan blockbuster, kali ini node mengumumkan sejumlah besar put short, saya merasa selalu ada sesuatu yang besar yang akan terjadi! Anda tahu, Leopold masih banyak berinvestasi dalam infrastruktur AI di Q4 tahun lalu, dan sekarang langsung membuka mode pendek penuh. Apa yang dilihat orang ini? 🥸 🎯 Pertama-tama mari kita lihat perubahan posisi Atas, tingkat guncangan sebanding dengan gempa bumi: 📊 Kepemilikan Q1 2026 (per 31 Maret): • SMH PUT (Semiconductor ETF Short) - 14,94%, dengan kapitalisasi pasar $2,04 miliar • NVDA PUT (Nvidia Short) - 11,47%, kapitalisasi pasar $1,57 miliar • ORCL PUT (Oracle Short) - 7,84%, dengan kapitalisasi pasar $1,07 miliar • AVGO PUT - 7,36%, kapitalisasi pasar sebesar $1 miliar • AMD PUT (AMD Short) - 7,09%, kapitalisasi pasar sebesar $970 juta Anda membacanya dengan benar, lima posisi teratas semuanya adalah opsi PUT. Sejujurnya, saya melihat data ini di awal dan mengonfirmasinya setidaknya 5 kali! Apa artinya ini? Leopold mempersingkat seluruh saham teknologi dan sektor semikonduktor dengan uang sungguhan. (Ini mungkin juga merupakan strategi lindung nilai opsi gabungan, untuk mempertahankan buah, tetapi put keseluruhan jauh lebih dari sekadar panggilan) 🎯 Perubahan logika inti: Logika posisi untuk Q4 2025 tahun lalu: • Posisi berat dalam infrastruktur AI: Bloom Energy (listrik), CoreWeave (daya komputasi), Lumentum (komunikasi optik) • Pandangan inti: Hambatan pengembangan AI adalah infrastruktur daya dan komputasi, bukan chip • Strategi: Likuidasi saham chip seperti Nvidia dan TSMC dan beralih ke pusat energi dan data hulu Logika posisi saat ini untuk Q1 2026: • Raksasa teknologi pendek dan semikonduktor di seluruh papan! • Daftar pendek: #SMH, #NVDA, #ORCL, #AVGO, #AMD, #MU, #TSM, #ASML, #INTC • Pada saat yang sama, beberapa opsi CALL disediakan untuk lindung nilai: #MU, #SNDK, #TSM CALL Ini adalah belokan 180 derajat! 🧐 Interpretasi dan pemikiran saya: Operasi Leopold melepaskan tiga sinyal inti: 1️⃣ Teori gelembung AI? Dia mungkin percaya bahwa valuasi saham AI saat ini telah secara serius melampaui ekspektasi masa depan. Meskipun dia masih percaya bahwa AGI akan tercapai pada 2027-28, pasar telah memperkirakan harapan ini sebelumnya. Lihatlah Nvidia, AMD, Broadcom saat ini, berapa kali PE ada? Pasar mengharapkan pertumbuhan yang berkelanjutan, tetapi Leopold mungkin telah melihat titik balik. 2️⃣ Pergeseran dari infrastruktur ke chip pendek Logikanya di Q4 tahun lalu adalah: chip bukanlah hambatan, listrik adalah. Oleh karena itu, likuidasi saham chip dan posisi energi berat. Sekarang dia melangkah lebih jauh: tidak hanya chip bukan hambatan, tetapi saham chip juga sangat dinilai terlalu tinggi! Jadi pendek. Namun pada saat yang sama, ia mempertahankan target infrastruktur energi dan komputasi seperti BE (Bloom Energy) 6,42%, IREN (Bitcoin Miner to AI Computing Power) 2,93%, dan CORZ (Core Scientific) 2,84%. Ini menunjukkan bahwa optimisme jangka panjangnya tentang infrastruktur AI tidak berubah, tetapi menurutnya pasar menetapkan harga saham chip terlalu gila. 3️⃣ Pagar atau benar-benar pendek? Perhatikan detailnya: saat shorting, dia menyimpan bagian dari opsi CALL: • PANGGILAN MU - 3.09% • SNDK CALL - 2.84% • PANGGILAN TSM - 2.59% Ini adalah strategi straddle options yang membeli PUT dan CALL. Dia bertaruh pada volatilitas! Terlepas dari apakah naik atau turun, selama volatilitasnya cukup besar, strategi ini dapat menghasilkan uang. Namun, posisi PUT secara signifikan lebih besar daripada CALL, menunjukkan bahwa dia lebih bearish. 📉 Risiko dan Poin Kontroversi: Operasi Leopold sangat berisiko: • Risiko waktu: Opsi memiliki jangka waktu dan jika pasar tidak jatuh tajam sebelum opsi berakhir, dia akan kehilangan semua premi • Risiko rekanan: Dia mempersingkat perusahaan teknologi terbaik dunia, yang tetap dengan fundamental yang kuat • Risiko sentimen pasar: Ledakan AI terus berlanjut, dan pemerintahan Trump juga dengan penuh semangat mempromosikan pengembangan AI, dan mempersingkat saham teknologi sama saja dengan melawan tren Tapi Leopold adalah orang pintar dengan rasa kesadaran situasional yang kuat. Saya percaya dia pasti telah melihat sesuatu yang tidak bisa kita orang biasa. Kemungkinan pemicu: • IPO SpaceX Century, SpaceX terdaftar pada pertengahan Juni, akan menyebabkan banyak likuiditas menghisap darah ke pasar • Puncak belanja modal AI (pertumbuhan investasi AI Microsoft, Google, Meta mungkin melambat) • Risiko geopolitik (eskalasi perang teknologi Tiongkok-AS, restrukturisasi rantai pasokan semikonduktor) • Masalah makroekonomi (suku bunga Treasury AS telah meningkat tajam baru-baru ini, dan bank investasi memperkirakan bahwa The Fed tidak akan memangkas suku bunga tahun ini, dan masih ada kemungkinan menaikkan suku bunga, yang tidak diragukan lagi akan membawa biaya yang lebih tinggi bagi AI dengan pengeluaran modal yang tinggi) 🎯 Apa yang harus kita lakukan investor biasa? Jangan menyalin pesanan secara membabi buta! Leopold mengelola dana lindung nilai, dan dia dapat melakukan strategi opsi yang kompleks, serta tim profesional untuk pengendalian risiko. Investor biasa tidak memiliki kemampuan dan sumber daya ini. Tetapi Anda dapat belajar dari ide-idenya: • Bersikaplah skeptis: Jangan membabi buta percaya pada narasi "AI akan selalu bangkit". Aset apa pun memiliki siklus, dan bahkan perusahaan terbaik pun memiliki saat-saat ketika dinilai terlalu tinggi. • Perhatikan perubahan dalam rantai industri: Dari chip hingga infrastruktur energi, rantai industri AI sedang mengalami perubahan struktural. Di mana kemacetan, di mana peluang investasinya. • Lakukan lindung nilai risiko dengan baik: Jika Anda memiliki posisi yang kuat di saham teknologi, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengurangi beberapa posisi Anda pada reli, atau mengalokasikan beberapa aset safe-haven seperti emas, Treasury AS, dan uang tunai. • Lihat jangka panjang dan lakukan jangka pendek: Optimis tentang AI dalam jangka panjang, tetapi mungkin ada penyesuaian yang signifikan dalam jangka pendek. Anda dapat mengatur take profit dan stop loss, jangan membawanya. Menurut pendapat pribadi saya, operasi Leopold mungkin menyakitkan dalam jangka pendek (1-3 bulan). Jika saham teknologi terus naik, PUT-nya akan terdepresiasi dengan cepat. Tapi dari dimensi 6-12 bulan, dia mungkin benar. Optimisme pasar saat ini tentang AI telah mencapai puncaknya. Setiap berita negatif (seperti pengembalian investasi AI raksasa teknologi yang kurang dari harapan, atau insiden keamanan AI) dapat memicu reaksi berantai. Dan jangan lupa, kembalinya orang ini pada H1 2025 tahun lalu adalah +47%, jauh melebihi +6% dari S&P 500. Dia memiliki rekam jejak ini, dan itu layak mendapat perhatian kita pada penilaiannya. Akhirnya, untuk meringkas: Posisi Q1 2026 Situational Awareness LP, sinyal intinya adalah: • Saham teknologi pendek dan semikonduktor di seluruh papan (7 PUT di 10 Teratas) • Retensi infrastruktur AI (energi, daya komputasi, pusat data) • Gunakan strategi opsi untuk melakukan lindung nilai risiko dan bertaruh pada volatilitas pasar yang besar • Logikanya telah ditingkatkan dari "chip bukan hambatan" menjadi "saham chip sangat dinilai terlalu tinggi" Ini adalah perubahan yang sangat radikal dan berani. 2-3 bulan ke depan adalah periode kritis untuk memverifikasi penilaian Leopold. Kita lihat saja! 🧐